신돈은 무예를 겨뤄 이기는 사람의 뜻대로 하자는 공민왕의 제안을 받아들이고, 둘
은 칼을 쥐고 결투를 시작한다. 공민왕은 영전공사를 강행해야 한다고 계속해서 설
득하지만 신돈은 한사코 반대하고, 결국 공민왕은 신돈의 모든 권력을 거둬들일 것
이라고 소리친다. 

공민왕은 강안전에 들어와 우시중과 좌시중을 불러들이라고 명령하는데, 최만생이 
둘을 부르기 위해서는 섭정인 신돈의 허락을 먼저 받아야 한다고 대답해 참담함을 
느낀다. 신돈의 집에 찾아온 최만생에게 신돈은 내일 옥새를 공민왕에게 돌려줄 것
이라 한다. 이에 최만생은 옥새를 돌려주는 순간 많은 사람이 죽게 될 것이라며 극
구 반대한다.

신돈은 강안전에 찾아가 옥새를 돌려주는데 공민왕은 낄낄거리며 자리에서도 물러
나야 되는 게 아니냐고 하고... 대신들을 불러 모은 공민왕은 당분간 영전공사를 중
단하겠다며 다시 시작할 때까지 친정을 할 것이라고 선언한다.

한편, 명덕태후는 반야의 아들 모니노를 하루빨리 찾아서 태후전에 데려오라고 명하
고, 원현은 공민왕을 처치하고 반역을 꾀할 준비에 한창인데...